Este año queremos ver la diferencia entre el dinero y la economía. Por eso haremos una pequeña introducción a la cantidad total de dinero y a las formas en que se ha diversificado. Este pequeño estudio esta sacado de una imagen, que podemos encontrar en distintas revistas d'economía si buscamos por las palabras 'cantidad de dinero mundial' en google. Vamos a ver la imagen, de 2016, y las pequeñas aclaraciones.
La imagen empieza con el supuesto 'bum' del bitcoin, tasando en tan solo 5 mil millones su capitalización. En la imagen pone 5 billones, pero la fuente es americana, donde un billón son mil millones. Ni Carlos Slim ni Bill Gates llenan la unidad básica de esta imagen que será de 100 mil millones.
La capitalización de apple es de 600 mil millones mientras que la reserva federal asciende a los 4.5 billones. Es interesante la comparación con el siguiente bloque, de monedas y cheques, que asciende a la friolera de 5 billones.
La anterior captura de imagen engloba los grandes inversores de propiedad, las reservas de oro y el dinero líquido, con una tasación de 7.5 billones, 7.8 billones y 28.6 billones respectivamente.
La capitalización de las bolsas de valores de todo el planeta es de 70 billones. A nivel visual ya destaca, por ser más que la suma de todos los conjuntos anteriores. Los dos conjuntos siguientes son igualmente grandes, el dinero 'total' y la deuda.
Añaden una curiosidad, hay un 29% de aumento de la deuda de la crisis de 2008 a 2016, cuando fue realizado el estudio, poco mas del 3% de aumento anual.
Pero la mayor cantidad de dinero esta en derivados, tasado entre 630 billones y 1.2 mil billones. Un derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo, es decir, la mayor cantidad de dinero se obtiene de la especulación sobre el valor de las cosas reales.
Pondré un ejemplo un tanto ridículo sobre derivados. Tenemos una finca con campos de patatas, nos disponemos a vender derivados, podemos vender derivados sobre la cantidad de patatas que producirán los campos. Las ventas del año pasado fueron de 1 millón de kilos, los derivados que tenemos sobre los campos de patatas especulan que este año venderemos 2 millones de kilos. Tenemos invertidos 1 millón de dólares en estos derivados. La época de lluvias ha sido floja y el conjunto de derivados pasa a especular la venta en 1.5 millones de kilos, además la inversión en derivados ha aumentado a 1.5 millones de dólares. Finalmente hay unas ventas de 1.2 millones de kilos, por lo que la gran mayoría d'inversores pierden su apuesta sobre las ventas, generando más ganancias en los que compraron derivados que especularon en 1.2 millones de kilos. Aunque la inversión final haya sido de 1.8 millones de dólares en derivados, durante todo el ciclo las transacciones sobre derivados se pueden tasar de 10 a 20 millones de dólares.
El producto real, el activo, son los 1.2 millones de kilos de patatas y las apuestas sobre la cantidad de kilos son los derivados. Mientras que el quilo de patatas puede costar 0.75€ en un supermercado, menos de un millón de euros en total, los derivados sobre las patatas, que no son mas que apuestas, pueden tener un valor de más de 10 millones de euros.
La curva de Lorenz es una representación gráfica utilizada frecuentemente para plasmar la distribución relativa de una variable en un dominio determinado. El dominio puede ser el conjunto de hogares o personas de una región o país, por ejemplo. La variable cuya distribución se estudia puede ser el ingreso de los hogares o las personas. Utilizando como ejemplo estas variables, la curva se trazaría considerando en el eje horizontal el porcentaje acumulado de personas u hogares del dominio en cuestión y en el eje vertical el porcentaje acumulado del ingreso. Su autoría es de Max O. Lorenz en 1905.(wikipedia)
Este gráfico ya lo vimos en curva de bienes, donde viene dividido en intervalos. Un ejemplo real, sacado de UVaDOC:
A groso modo podemos dividir el gráfico anterior en 5 intervalos sobre la población acumulada. El primer intervalo (A) hasta el 20% no llega al 10% de la renta acumulada; el segundo intervalo (B) hasta el 40% coincide con el 20% de la renta acumulada; el tercer intervalo (C) hasta el 60% ostenta sobre el 35% de renta acumulada; el cuarto intervalo (D) hasta el 80% coincide con el 60% de la renta acumulada; lo que nos deja con el 40% restante para el último intervalo (E). Es decir, el 20% más rico de España, en 2009 y 2013, controlaba el 40% de la renta.
También a groso modo podemos hacer unas analogías entre los cinco intervalos y los bienes de consumo. Tal que, el intervalo A va ligado con la falta de bienes de primera necesidad, como no poder comprar carne o leche por falta de renta; el intervalo B va ligado a la falta de bienes de lujo, como no poder comprar un coche o una casa por falta de renta; el intervalo C va ligado a la falta de bienes de lujo, como no poder viajar o cambiar el armario cada año por falta de renta; el intervalo D realza los bienes inferiores, hay una redistribución de la renta, asignando menos a ciertos bienes; el intervalo E incluye, entre otros, los propietarios de los bienes esenciales.
La pregunta que debería surgir ahora es, hay suficientes bienes de primera necesidad para todos ? El precio de estos es bajo y no sería ningún drama cubrir ese gasto con las rentas mas altas. La pregunta real no es sobre el precio y la renta, es sobre la cantidad. Un ejemplo numérico ficticio, una población de un millón de habitantes necesita un millón de kilos de arroz semanales para su alimentación (bien de primera necesidad), pero ese área solo obtiene 900 kilos de arroz semanales, da igual que precio pongamos al arroz (para que todos los intervalos tengan acceso a ella) que habrá un déficit de 100 kilos de arroz. Si no hay suficientes bienes de primera necesidad para todos, podemos decir que, da igual la renta del individuo ya que habrá algún grupo de individuos que no tendrá acceso a esos bienes, obviamente ese sector será el más pobre del conjunto, el intervalo A.
Otras preguntas que nos pueden surgir son: hay suficientes bienes de lujo para todos? obviamente no, por eso tenemos sueldos tan variados, para que los intervalos D y E tengan acceso a bienes que otros intervalos no tienen; cuántos bienes tiene un individuo? interesante lectura si buscas por IoT, internet of things; estamos preparados para una asignación por bienes en lugar de una asignación por renta? podríamos escribir un nuevo artículo sobre este tema.
